Fo to a do be s to ck h ur ca 27SERVICE SEITEN Finanzen Steuern Recht H 2022FachinFormation DR IUR ZAcHARIAS ALExIS ScHNEIDER LL B LL M Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbH Hannover RECHTSANWALT STEUERBERATER FACHANWALT FÜR STEUERRECHT FACHANWALT FÜR HANDELS UND GESELLSCHAFTSRECHT FACHBERATER FÜR UNTERNEHMENSNACHFOLGE Dr Zacharias Alexis Schneider ist seit 2021 als Partner für die Luther Rechtsan waltsgesellschaft in Hannover tätig Zuvor leitete er mehrere Jahre die Private Client Praxis bei einer international tätigen Big Four Gesellschaft und hat sich hierbei als Rechtsanwalt und Steuerberater umfassend mit der steuerrechtli chen und zivilrechtlichen Nachfolgeberatung beschäftigt Mittelstand Dies lässt sich an dem hohen Anteil ablesen den Unternehmensgründer und Familien unter den Veräußerern von Unterneh men an Finanzinvestoren haben Weit mehr als jedes zweite Management Buy Out MBO war ein Verkauf eines mittelständischen Unterneh mens aus privater Familien Hand an einen Finanzinvestor Dies betrifft vor allem die Branchensegmente Healthcare IT Dienstleis tungen und Software gewinnt aber zunehmend an Allgemeinbedeutung für den gesamten Mittelstand Ein solcher Investoreneinstieg kann die Weiterführung und sukzessive Überleitung des Unternehmens sicherstellen und zugleich dem Unternehmen ein Gewinn an Investitions kraft und Know how sichern Dabei müssen sich die Beteiligten bewusst sein dass der Fi nanzinvestor das Unternehmen für einen ge wissen Zeitraum führen weiterentwickeln und zukunftsfähig machen wird aber sich mittel fristig auch wieder von diesem trennen wird sog Exit Im Rahmen dieser Form der Un ternehmensnachfolge werden daher oftmals zwischen eigentlichem Private Equity Fonds Familienstiftungen als nachfolgevehikel Ist die Unternehmensnachfolge nicht durch geeignete Unternehmensnachfolger gesichert wird regelmäßig die dauerhafte Verselbständi gung des Unternehmensvermögens diskutiert um dem Unternehmen langfristig Stabilität zu verleihen Vielfach wird die Familienstiftung in diesem Rahmen auch als innovatives Steu ervermeidungsinstrument diskutiert Die Übertragung sämtlicher Anteile eines Unter nehmens auf eine Stiftung ist geeignet einer Unternehmenszersplitterung entgegenzuwirken und kann grds auch erbschaft und schenkung steuerbefreit erfolgen sodass die Liquiditäts basis des Unternehmens nicht durch eine Steuerbelastung angegriffen wird Etwaige Nachkommen profitieren von den Erträgen des Unternehmens die die Stiftung an diese aus kehrt Die Familienstiftung kann zudem helfen entweder einen Steuerentstrickungstatbestand im Falle der nunmehr seit dem 01 01 2022 verschärften Wegzugsbesteuerung zu vermei den oder aber das unternehmerische Vermögen durch die Verteilung auf mehrere Erwerber unter den relevanten begünstigungsschädlichen Schwellenwert von 26 Mio Euro zu senken und so die schenkungsteuerliche Begünstigung zu sichern Private equity investoren als Partner in der unternehmensnachfolge Der alternative Unternehmensverkauf gewinnt jedoch auch im Rahmen der Unternehmens nachfolge zunehmend an Bedeutung Selten war so viel Beteiligungskapital für den Mittelstand wie derzeit vorhanden Den in Deutschland tätigen Beteiligungsgesellschaften stehen nicht nur erhöhte und unmittelbar abrufbare Finan zierungsmittel zur Verfügung sondern es drängen zudem auch neue Investoren aus dem In und Ausland auf den deutschen Markt und suchen Beteiligungsmöglichkeiten im deutschen

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